V-Stock traders community

Обучение биржевой торговле
Покупка ценных бумаг
Индивидуальное обучение

8 (930) 412-52-88
Главная » Статьи » Извлечение дохода на резких ценовых отклонениях

Извлечение дохода на резких ценовых отклонениях

20.09.2013

Ни для кого не секрет, что на целом ряде бумаг достаточно часто присутствуют так называемые «ценовые проколы», «спайки», «шпильки», как только их не называют, причем, названия эти носят, как правило, психологически негативный характер. О причинах их образования каких только легенд не ходит, большинство из них про богатого и всемогущего Кукловода, манипулирующего рынком. Но если подумать, то на этих движениях можно и заработать, причем, достаточно быстро и с низкой степенью риска. А недавно введенный режим торгов Т+2 и отсутствие необходимости 100%-ого депонирования средств смогут в этом помочь.

Извлечение дохода на резких ценовых отклоненияхЕсли посмотреть, то хотя бы раз в месяц (а то и чаще) на отдельных бумагах нарисовывается длинный шпиль либо вверх, либо вниз. Получается, что разместив лимитированную заявку на покупку (ниже рынка, плюс минус процентов на 10) и на продажу – выше рынка на ту же величину можно неплохо заработать. А если учесть, что время возвращения цены к своему «нормальному состоянию» после такого резкого всплеска крайне не велико, то время нахождения «в бумаге» будет минимально. То есть, выбрав для себя перечень подобных бумаг с похожим ценовым поведением и более менее сносной ликвидностью можно выставлять заявки и ждать, как на рыбалке, пока какая-нибудь из них отработается, «в бумаге» при этом находиться и принимать риск ее изменения цены не нужно. Достаточно лишь ввести лимитированную заявку, причем лучше вводить условие исполнения «снять остаток». Возможное неудобство следующее: если стоп-заявку можно поставить «до отмены», то лимитированную заявку нужно будет регулярно перевыставлять. А если Вы уже акционер какой-нибудь подобной компании, то никто не мешает выставить заявку «тейк-профит», после чего перезайти в бумагу уже дешевле, так сказать, до следующего раза.

Когда с большей вероятностью можно ожидать подобных событий? Шпильки могут возникать при наступлении каких-нибудь редких ситуаций, например, при переводе из одного котировального списка в другой. Примером такой ситуации может служить поведение цены акций ОАО «Мегафон» при переводе из котировального списка В в список Б. Получается, что для акционеров данной компании в августе была возможность выйти по тейку и войти снова, но уже дешевле, причем объем, необходимый для реализации заявки присутствовал в данных свечах. Стоит отметить, что данная бумага изобиловала спайками и до перехода на Т+2, причем, направлены они были на верх.

Рис.1 – График цены акций ОАО «Мегафон»
Рис.1 – График цены акций ОАО «Мегафон»

На рынке фьючерсов подобные ситуации могут возникать при приближении экспирации ближайшего и миграции объема в следующий по очереди исполнения. На «тонком» рынке при заходе большого объема рынок может «передвинуться» в соответствующую сторону. Возвращение же в норму не заставит себя ждать, как минимум, роботы этому помогут. Подобная ситуация была на фьючерсе на индекс РТС 17.06. И это самый ликвидный инструмент, который упал до 0! Мечта любого трейдера купить по 1000пп. продать за 100000пп.

Рис.2 – График цены фьючерса на индекс РТС-9.13
Рис.2 – График цены фьючерса на индекс РТС-9.13

Интерес могут вызвать и облигации, изобилующие ценовыми спайками на графике цены. Причем, покупая облигацию дешевле номинала ее можно продать, а можно и оставить, при этом доходность самой бумаги тоже становится интереснее. В случаях с облигациями процент спайковых колебаний не такой большой как в акциях, но свои плюсы тоже есть.

Рис.3 – График цены облигаций «Трансаэро 1»
Рис.3 – График цены облигаций «Трансаэро 1»

Однако, при выборе бумаг для подобного рода торговли, стоит присмотреться к проколам внимательно. Порой красивыми длинными шпилями на дневных графиках могут оказаться маленькие черные точки с минимальным объемом на часовиках.

Рис.4 – График цены акций ОАО «НОВАТЭК» на дневном масштабе
Рис.4 – График цены акций ОАО «НОВАТЭК» на дневном масштабе

Рис.5 – График цены акций ОАО «НОВАТЭК» на часовом масштабе
Рис.5 – График цены акций ОАО «НОВАТЭК» на часовом масштабе

Как вывод можно сделать следующее заключение: работать на рынке можно и не только постоянно находясь в бумаге, на временно свободные средства можно передвигать заявки в след за ценой по нескольким бумагам сразу, смотря как не часто, но все же клюет рыбка на вашу наживку.

Назад