V-Stock traders community

Обучение биржевой торговле
Покупка ценных бумаг
Индивидуальное обучение

8 (930) 412-52-88
Главная » Статьи » Как покупать валюту и страховать ее от падения дешевле, чем по банковским курсам

Как покупать валюту и страховать ее от падения дешевле, чем по банковским курсам

27.02.2014

Признайтесь, что вам не нравится банковские спреды при покупке или продаже иностранной валюты?!

На днях один из флагманов нашей банковской системы предлагал купить у него доллар по 35,15 руб. Или предлагал продать доллары по 36,20 руб. Таким образом, банковский спред равнялся плюс-минус рублю. Много ли это?! С первого взгляда немного. Но, чтобы выйти в прибыль, нужно дождаться, пока доллар не подрастет на этот рубль или на 2,8%.

Итак, можно ждать - в надежде на фортуну и в надежде, что курс доллара скакнет, скажем, к 40 рублям. А можно просто более, чем в 2 раза сократить наши затраты на покупку валюты уже сейчас. И более того - застраховаться от возможного падения!

Расскажу подробнее, как это сделать.

Рис.1 Биржевые торги долларом США
Рис.1 Биржевые торги долларом США

На Московской бирже курс покупки и продажи доллара более выгодный в рассматриваемом нами примере: 35,8195 и 35,8245. То есть речь идет о тысячных рубля!

В случае с биржей, однако, нам придётся заплатить комиссию брокера. Возьмем комиссию одного из популярных брокеров и увидим, что она составляет 0,035% за лот. Напомним, что Московская биржа торгует лотами в $1 тыс. И теперь сравним банковскую комиссию и комиссию брокера: 0,035% против 2,8%. А если учитывать разницу в спредах на бирже, комиссию, то получается, что платим мы всего примерно 50 рублей против 1000 рублей в банке. Другими словами, чтобы выйти в прибыль, покупая на бирже, не нужно ждать, когда доллар прибавит 1 рубль – достаточно подождать прироста всего на 5 копеек.

О волшебных процентах на бирже против банковских я подробно рассказывал в предыдущем материале. Теперь же я попробую добавить к процедуре «просто» купли-продажи валюты еще и схему, которая минимизирует ваши риски при, например, укреплении курса рубля.

Застраховаться от этого можно с помощью опционов на валюту.

Рис.2 – график фьючерса и опциона на доллар с исполнением в марте 2014г.
Рис.2 – график фьючерса и опциона на доллар с исполнением в марте 2014г.

Пока я писал эту статью, курс уже слегка повысился и достиг 35,9435…Поэтому в дальнейшем я буду отталкиваться от этой цены.

Итак, опционы - это, своего рода, страховка - как полис КАСКО или ОСАГО. То есть если мы покупаем доллар по 35,9435 и страхуем его опционом за 338 руб. на возможность продажи по 36 руб., то до середины марта мы будем иметь ВОЗМОЖНОСТЬ продать доллар по 36 руб. на какой бы отметке он не находился.

Пересчитаем наши затраты на покупку валюты с учетом комиссии брокера и опциона. Получается в районе 40 копеек на каждый доллар. Иными словами, мы смогли почти на 60% сократить наши расходы: 40 копеек против 1 рубля.

Что происходит дальше? В случае если доллар вдруг упадет ниже 36 рублей – хоть до 10 рублей – наши потери в пересчете на 1 доллар составят всего 40 копеек. В случае же, если доллар вырастет – наши расходы составят те же 40 копеек. Разумеется, опционы можно исключить, если вы твердо уверены, что актив - в данном случае рубль - будет постоянно идти в одну из сторон. Но так не бывает, потому что это рынок.

Назад